Cloudflareは使うが個別株では買わない

最近、株式投資をすごく勉強している。本も何十冊も読んで、まだ完全には見えていないが、戦い方はだいたい分かってきた。ここをさらに研ぎ澄まし、最終的にはAIで全部できるようにしていきたい。

Cloudflareの成長は見えている

Cloudflareにはかなり目をつけている。自分が見始めた時は株価が190から220ドルくらいの間を推移していたが、今は273ドルほどまで上がった。受注や利益も成長していると思うし、単価も上がり始めているので、ここから利益が伸びることも見えている。まだ二倍くらいになる可能性はあると思うが、本当にそこまで行くかは分からない。

ATH後の読み合いがだるい

ATHブレイクで入ろうと思っていたが、最高値を抜けてもすぐ空売りが入り、株価が下がる。役員も売っているので、そのチャートの読み合いがすごくだるい。短期的にはかなり伸びる可能性もあると思うが、今は少し様子を見ている。

使う側ではボトルネックが増えた

一番危惧しているのは、実際にCloudflareやGitHubを使う側として、サービス自体がボトルネックになってきたことだった。Cloudflareは最初は安価で便利だったが、単価が上がるほど、安く使いたい顧客のニーズには応えにくくなると思う。Git管理、クラウド管理、データベース管理も、いろいろなサービスをまたぐほど面倒になる。最近は便利さより、管理するものが増えるきつさを感じている。

AIがSaaSを内部に取り込む

CodexやAIを使いこなす中で、最終的には手元のマシン自体がサーバーになると感じた。ノートパソコンやMac miniのようなハードウェアが分散しているなら、サーバーを別で所有する必要は薄くなる。今のサーバー経由のインターネットは人間向けに作られた形で、今後は大きなホストの中でAIが必要な処理を動かす形になると思う。ChatGPTもGitHubのようなGit管理やCloudflare的な機能まで内部で担うようになり、SaaSを全部取っていく可能性がある。

長期ではハードウェア側を見る

この流れで一番儲かるのはハードウェア側だと思っている。実際にハードウェアの単価は上がっていて、利益が増えれば株価も上がる。Appleも最近、史上最高値を出した。クラウド系は短期では伸びても、長期ではかなり危ないと感じてきた。CloudflareがOpenAIに買収されるような形なら可能性はあるが、今の株価はすべてを織り込んでいて割安でもない。AI系の海外ETFの中にCloudflareは入っているので、自分はそれだけでいい。

バリューと順張りを両方勉強する

Cloudflareの個別株には期待していたが、現体験としてビジネスモデルが危うくなる可能性を感じたので、やはり参入はできない。投資はバリュー投資をメインにしたい。ただ、今は上げ相場でもあるから、バリューだけでなくATHブレイクの順張りもやらないといけない。今もかなり勉強している最中だが、まだ足りない。

ここから投資を研ぎ澄ます

CloudflareはETFの中で持つだけにする。個別株では無理に入らず、バリュー投資とATHブレイクの両方をもっと勉強する。どんどん気合を入れて、ここから挽回していこうと思う。